자산 클래스 란 무엇입니까?
자산 클래스는 유사한 특성을 나타내고 동일한 법률 및 규정의 적용을 받는 투자 그룹입니다. 따라서 자산 클래스는 종종 시장에서 서로 유사하게 동작하는 도구로 구성됩니다.간단히 말해서 자산 클래스는 비교 가능한 금융 증권의 그룹입니다. 예를 들어 IBM, MSFT, AAPL은 주식 그룹입니다. 자산 클래스와 자산 클래스 범주는 종종 함께 혼합됩니다. 일반적으로 서로 다른 자산군 간에는 상관관계가 거의 없으며 경우에 따라 음의 상관관계가 있습니다. 이 특성은 투자 분야에 필수적입니다.역사적으로 세 가지 주요 자산 클래스는 주식 (주식), 고정 수입(채권), 현금 등가물 또는 단기 금융 상품이었습니다. 현재 대부분의 투자 전문가는 자산 클래스 조합에 부동산 , 상품 , 선물, 소액결제, 소액결제현금, 소액결제 현금화 기타 금융 파생 상품 및 암호화폐를 포함합니다. 투자 자산에는 투자자가 단기 또는 장기적으로 추가 수익을 창출할 목적으로 사고 파는 유형 및 무형의 상품이 모두 포함됩니다 .
재무 고문 은 투자 수단 을 다각화 목적으로 사용되는 자산 클래스 범주로 봅니다. 각 자산 클래스는 다른 위험 및 수익 투자 특성을 반영하고 주어진 시장 환경에서 다르게 수행될 것으로 예상됩니다. 수익 극대화에 관심이 있는 투자자는 자산 분류 분산을 통해 포트폴리오 위험을 줄임으로써 종종 그렇게 합니다.재무 고문은 다양한 현금 흐름과 다양한 위험 수준을 가진 다양한 자산 클래스의 자산을 결합하여 투자자가 포트폴리오를 다각화하는 데 도움을 줄 것입니다. 여러 다른 자산군에 투자하면 투자 선택에 있어 어느 정도의 다양성이 보장됩니다. 다각화는 위험을 줄이고 수익을 올릴 확률을 높입니다.
자산군 및 투자 전략
알파 를 찾는 투자자는 알파 수익 달성에 중점을 둔 투자 전략을 사용합니다. 투자 전략은 성장, 가치, 소득 또는 특정 기준에 따라 투자 옵션을 식별하고 분류하는 데 도움이 되는 다양한 기타 요인과 관련될 수 있습니다. 일부 분석가는 실적 및/또는 주당 순이익(EPS) 또는 가격 대비 수익 (P/E) 비율 과 같은 평가 지표에 기준을 연결합니다 . 다른 분석가들은 성과보다는 자산 유형이나 클래스에 더 관심을 둡니다. 특정 자산군에 대한 투자는 특정 특성 집합을 나타내는 자산에 대한 투자입니다. 결과적으로 동일한 자산 클래스에 대한 투자는 유사한 현금 흐름을 갖는 경향이 있습니다.
자산 클래스 유형
주식(주식), 채권(고정 수익 증권), 현금 또는 유가 증권 및 상품은 가장 유동적인 자산 클래스이므로 가장 많이 인용되는 자산 클래스입니다.부동산과 같은 대체 자산 클래스와 예술 작품, 우표 및 기타 거래 가능한 수집품과 같은 귀중한 재고도 있습니다. 일부 분석가는 또한 대안 투자의 예로 헤지 펀드, 벤처 캐피탈, 크라우드 소싱 또는 암호화폐에 대한 투자를 언급합니다. 즉, 자산의 비유동성은 수익 가능성에 대해 말하지 않습니다. 이는 자산을 현금으로 전환하기 위해 구매자를 찾는 데 더 많은 시간이 걸릴 수 있음을 의미합니다. 역사적으로 세 가지 주요 자산 클래스는 주식(주식), 고정 수입(채권), 현금 등가물 또는 단기 금융 상품이었습니다. 현재 대부분의 투자 전문가에는 부동산, 상품, 선물, 듀이티켓 기타 금융 파생 상품 및 자산 클래스 혼합에 암호 화폐가 포함됩니다.
주식 시장은 장기간에 걸쳐 가장 높은 수익을 내는 것으로 입증되었습니다. 1920년대 후반부터 S&P 500의 CAGR (복합 연간 성장률)은 모든 배당금이 인플레이션에 따라 재투자되고 조정되었다고 가정할 때 약 7.63%입니다. 1 다시 말해, 1920년 1월 1일에 S&P 500에 투자한 100달러는 2020년 12월 31일까지 약 167,500달러(1928년 달러 기준)의 가치가 되었을 것입니다. 인플레이션을 조정하지 않는다면 총계는 2020년 220만 달러. 이에 비해 10년 만기 국채에 동일한 100달러를 투자했다면 오늘날 가치로 환산하면 8,000달러가 조금 넘는 가치가 있을 것입니다. https://www.dewmoney.com/